La Dama i el Vagabund narra la història d’un cadell que en Jaume regala a la Linda per Nadal, i que es dirà Reina. La Reina creix feliçment a casa seva, i quan fa sis mesos, els seus amos li regalen un magnífic collar amb una placa d’or, amb el seu nom i la seva adreça. N’està tan contenta que el va a ensenyar ràpidament als seus amics Jock i Trusty. Aleshores coneixerà en Trinxa, un gos vagabund...